请问老师，这里难道不应该是0.65*1million=0.55*？这样子吗？谢谢老师~

CAPM理论中,个体股票的期望收益率不是取决于不能被分散风险的系统性风险β吗?为什么是市场组合呢? 另外,问下,根据 CAPM 的公式,一般怎么去计算个体股票的期望收益率? 哪些是已知的?步骤是如何的?

为什么选A，B错哪里？

Current rate method：net exposure = shareholder’s equity Temporal method：net exposure = monetary assets - monetary liabilities为什么这两种方法的风险敞口是这个？

老师好，此题C选项的前半句对吗？每个观测要相互独立？每个观测项目独立和残差不相关是一个意思吗？每个观测独立就能保证残差不相关吗？

CML 线的斜率是不是准确点来说是市场组合的 sharp ratio?而不是 sharp ratio? 因为任意一个投资组合都可以有 sharp ratio吧?

老师好，第五小问，如果是temporal method计算gross profit margin，则sales=$2300*1.54=3542，COGS=$1400*1.49=2086，gross profit margin=(3542-2086)/3542，是吧？计算FIFO下COGS使用的historical rate是inventory acquired时的汇率还是inventory selled时的汇率？如果是LIFO下COGS的historical rate又和FIFO什么区别是具体指什么时候的汇率？谢谢！

没懂，支出不是应该是e+70 再加上swap的成本，e-20，是2e-50啊

2 个问题:1.是不是所有的投资组合都已经在有效前沿范围内了?还会有在外部的投资组合吗? 2.为什么认为 EF 与 CAL 相切的 CAL 就是最优的 CAL,因为 optimal ricky portfolio 或者是市场组合好像都不一定是最优的吧?有比他们收益率更好的投资组合吧,这点不是很理解

什么时候投资组合会比市场组合要好呢?按照 CML 理论说的,一个投资者只能投资两类资产:无风险资产和市场组合.100%投资市场组合,赚到和市场组合一样的收益率.那么还能更高吗?不是封顶了吗?