单老师在基础班上课的时候说Asset allocation的考纲在18年有过重大改变，所以18年前的题目都没有用了，只有18年和19年的能做，那我们18年以前的上午题还要做吗？

老师，18题我之前提问过，如今再看，还是不对啊。解析说，价外的put比价外的call贵。这个我认同 问题是，a选项中，lomg position 我认为是在说put。因为现有头寸是拥有股票，要对冲的话，只能long put或者shortcall。请问我错在哪里？

为什么本币贬值 央行要买本币卖外币 不是本币越买越多越贬值么谢谢

最后一题我感觉老师的重点没说对，并不是没有描述分母，而是错在描述的是数量number份数，而不是金额

老师好，以图中这个题i的答案为例，如果直接写lower transaction costs lead to narrower corridor width for equities,while higher correlation between fixed income and equities leads to wider corridor width. So we cannot determined its change. 就是完全省掉中间的解释部分， 可以吗？会不会太简单了？

老师你好，reading 21，讲义241页的内容，关于这道例题，他最后合成10年bond应该有的spread的时候，用30年和5年bond的比例，这个他用的是duration来进行合成，为什么不能像G-spread那里一样用maturity进行合成呢？ 用maturity进行合成只是适用于G spread么？

不太理解，为什么Carrying value小于未来现金流之和，会是减值的呢？

老师好，我怎都想不通comment1错在哪里了。我们计算期中OCF的时候，（S-C-D）*（1-t）＋D，然后将这个按照WACC进行折现，再减去期初的投入，得到NPV。中间根本没扣减利息，那么利息不是包含在现金流里面了吗，为什么说1错呢？？

这个图的原因是什么

discouraged worker不是指的经济萧条时不找工作，经济回暖时找工作但找不到的人群么？