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CFA问答
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使用利率二叉树来计算债券价值的方法也学完了。我有个疑问,就是利率的波动性与上下各50%的假设,存在着较大的误差,并不是确定性的,计算出来的债券价值不准确。 而使用spot rate直接折现的方法,才更为精准, Spot rate可以直接在市场上拿到,非常方便,计算也非常简单。 那么我的问题是:为什么还要使用利率二叉树这种不太准确的方法来做债券估值呢???费心费力的、还不准确、还要校正,麻烦呀
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