不应该所有debt都是付息的都应该除去么 长期债的短期部分这怎么理解谢谢

连着上面的问题，为什么针对P0求一阶导就是△P/△r？

老师好，请问从第一步到第二步是怎么算的？看了好几遍没看懂。P0的计算我知道是未来现金流折现求和，第二步我就看不懂了

我想问下，sinking fund provision的第二个缺点，发行者可能可以以低于市场价回购债券这句话怎么理解，能举个例子么

老师，拆股后，一股变成两股，价格减半。算出新分母后，然后用新分母如何带入计算ending的index value。能否举个例子，有点get不到，谢谢

这题说了是零息债券 为何计算折现率时又包含了每期的利息折线？

老师，麻烦问下，考试的时候画蓝色部分也可以直接这么写吗？

国内证券从业上讲债券没有利率风险，这里讲债券有利率风险，虽然我也觉得债券有利率风险，但是为什么会有说没有利率风险呢

老师 这一题到底从报表到哪里看出了是 upstream transaction, 答案是B又是怎么看出来的呢

请问课上不是说CPI是年化概念吗？因为课上的例子也是说半年付CPI涨了6%，然后6%要除以二，为什么这里的不用/2