为什么累计折旧变化不等于折旧费用？差值是什么？

老师，这里的7.5和3.7指的是Call和Put的premium还是他们的value？

b为啥不对，防止下行风险，我觉得是不是更合适一些，因为投资者更在乎的是防止损失

咋感觉B和C没有区别。。。

这道题的解析，相对来说，声音特别小。Mark 请改进

即使是非正态分布，也可以参数检验吧？毕竟还有其他种类的分布

老师，reading14的原版书课后的第9题，为什么statement 2 是错误的， receive 多的就应该放在 递延账户呀？

老师，R36原版书课后题第8、9和12题都不太明白，麻烦老师再讲一下。第8题完全是不知所云，不能反应过来考点在哪里…第9题是A选项tax exempt为什么不对，SMA账户不是可以tax efficiency么，对于应税投资者不正好体现优势；第12题选的B，当时理解是市场环境不好的时候多配cash有利于保持组合的价值和流动性，cash不体现投资风格所以不觉得算是风格漂移了，觉得是一种正常的防范措施，而B少配了投资级债券才是违反了自己fully invested的要求，而且B也没说少配以后怎么样。请老师指正，谢谢老师

老师，请问就算发生lifo liquidation， 在卖老旧存货的前提下FIFO的COGS不应该也是小于LIFO的吗（越老的存货越便宜），为什么公式算出来FIFO的cogs更大呢？带公式计算的方法我掌握了，但是这个逻辑我想不通

interest rate parity理论是建立在无套利的情况下的。那现实生活中套利机会肯定存在，那么interest rate parity还能运用吗？或者说interest rate parity 在现实生活中在哪些场景运用呢？