财报M3中，这里理解是否正确①在current method方法下，外汇报表的折算的net exposure= shareholders equity是因为外汇报表折算的G/L进OCI？②temporal method方法下，外汇报表折算的net exposure = monetary asset - monetary liability是因为外汇报表折算的G/L 进I/S，并且temporal method所有的货币型资产使用的都是current rate会因为价格的变动而变动，所以会产生一个风险敞口，非货币型资产用的是history rate不会因时间的变动而变动，所以不会产生风险敞口？

option是什么

老师 请问 hedge fund 是主动管理的积极型对冲基金 那间接投资形式里复制ETF的就是被动管理所以成本低 是吗 那 除了复制ETF 别的形式都是主动管理型的吗

passive hedging跟这里说的被动管理什么区别，为什么说被动管理，就不需要对冲，但是passive hedging对冲比率要100%对冲？

隨機遊走不是b1=1嗎? 為什麼這裡說b1=0?

为什么风险偏好会影响概率？不太理解

如何判断是考trailing 还是 leading pe，有什么判断技巧吗？谢谢

关于credit cycle的表述，冲刺笔记里面前后不太一致啊，到底以哪个为准，leverage和default是滞后一期还是两期？完整的梳理是如何的？

justfied pe就是leading pe吗？ trailing 还会有什么其他别称吗？

A､c有什么问题呢？证券化后不需要平台的介入吗？