为什么s.I和weighted average cost 是不影响现金流的，不是也有cogs的高低之分吗

老师，R20第32题，直接表3里三个标准差平方求和再开方可以么，结果0.796%也很接近正确答案，但会比答案的过程省时间很多，可不可以请老师讲下理由。另外这个case计算量这么大，基本一眼看不出 答案，感觉很难，考试会有这种难度的题么

课后题10（图片），不明白答案FV的计算公式。这里的FV是对wealth的征税吗？

16题的答案怎么有个1.1%？银行收到的钱应该是floating 部分，也就是libor (6个月，因为6*9的9个月过去了3个月，因此用6个月的current libor，也就是0.95%*180/360)，麻烦解释一下，答案看不懂

16题的答案怎么有个1.1%？银行收到的钱应该是floating 部分，也就是libor (6个月，因为6*9的9个月过去了3个月，因此用6个月的current libor，也就是0.95%*180/360)，麻烦解释一下，答案看不懂

16题的答案怎么有个1.1%？银行收到的钱应该是floating 部分，也就是libor (6个月，因为6*9的9个月过去了3个月，因此用6个月的current libor，也就是0.95%*180/360)，麻烦解释一下，答案看不懂

R20第30题，要想平行移动的话，斜率和曲度不变是最好的吧，只要他俩变了不就做不到平行移动了么，而且判断是+1还是-1，得看之前曲线的形状吧，之前曲线的形状如何得知呢，B选项和C选项怎么判断选哪个呢，另外会有曲度很大的凹型曲线出现么，笔记貌似没分析曲度是凹形的情况。谢谢老师

是不是soft dollar = brokerage commission？ 是经纪商（券商）付给基金经理的钱还是基金经理付给券商的钱？

笔记里提到，曲线变动的风险82%可由非平行移动解释，12%由斜率，4%由butterfly解释，几个小问题：1、这里的变动风险是指曲线变化带来的价格变化么？那平行移动和拆解的三个因素之间是什么关系呢，平行移动不应该是解释力度最大的么 2、shift是只表示非平行移动么 还是平行非平行都可用shift 3、twist和butterfly是不是slope和curvature的另一种说法，是不是同义词，可以通用么 4、82+12+4=98，那最后2%是怎么回事呢？提前谢谢老师的解答

请问如果用最后的profit公式算这道题的话，是R(aud)-R(jpy)-%S(in aud/jpy)吗？也就是说前一页ppt上的R(A)-R(B)-%里面的A都是高利率的那个货币？