股票市场歪嘴形态的第三条没听懂，股票下跌put option值钱我知道，我不懂的是为什么put option 里面X低的反而更值钱了，我看了5月份考试的基础课程里面也没有讲这一点，直接跳过了，另外，我找了金程老师给别的同学讲解的答案，还是不懂，该老师讲的是X低，偏离BSM算出来的理论价值越多，不明白，我理解的是偏不偏离理论价值不应该是拿期权价格比较么？跟执行价无关吧？比如股票现在1000块，而put option X=1块，那么它的价格也很便宜，也不算偏离内在价值吧？

2年期key rate duration是0.8，指的是2年期的到期收益率变动1%，债券价格变动0.8%；还是2年期的即期收益率变动1%，债券价格变动0.8%？当然对于零息债两者一样，对于付息债呢？

权益强化课第二课老师说dr是本币计价的外国打包资产 不受汇率波动 69这题怎么不是选A呢 返看C 需求量不是能影响价格吗

这里给的actual forward pe是干嘛用的 为什么不能直接用？还需要自己计算pe

股票市场呈现smirk的原因第三条 ，原文说股票价格很低时执行价格低的看跌期权价值更高，反映出隐含波动率更高。可不可以这么理解：它不是 在比较不同X的 看跌期权谁价值大，而是说我的X恒定了，就算你低，但是随着股票价格进一步的下跌，我的put option价值也是变大的，股价越低，价值越大，隐含波动率也就越高，是不是这个意思？

另外，freely float currency指的是什么？对一国是好还是不好？

在西方发达国家人口老龄化严重，新兴市场人口增长迅速。然而我们一般认为发达国家主权债风险最小，例如美国国债，适合购买，新兴市场的主权债则有一定风险。从这个角度来看这道题目，B选项是否过于片面？

请问一下 老师说的市场利率是指spot rate 嘛

老师 那假设现在有一个房子有 NOI, 那在对比 NOI vs. AFFO 时，哪个更能反应 economic return 呢？

T增加，根据收入法，Y=C+S+T，Y应该增加呀？