在对冲基金的交易策略中有一个是Volatility，上课时只讲了是同时买入看涨期权和看跌期权，无论股价怎么波动都能获利，但感觉比较空洞没有理解。 能否麻烦老师举一个【具体带数字的例子】，讲解一下是如何使得股价怎么波动，【两边】都能获利的？

老师，选项A中payment received for a product to be delivered是什么意思

关于对冲基金，有以下问题想问老师： 1、对于FOF： (1) 一定只能投资对冲基金吗，还是只要投资的是基金都可以？也就是说，如果一个基金投资的全都是一般的共同基金，可以称为FOF吗？ (2) 一定是把所有筹集得到的钱都投资于基金吗？可不可以是FOF的一部分钱投资于基金，一部分投资于股票和债券？ 2、对于申购费、赎回费、管理费、激励费： (1) 对冲基金收哪几个？ (2) FOF收哪几个？ 3、对冲基金采取合伙人制，那么基金公司不用交企业所得税，既然如此，那么基金公司还选择注册在免税地（tax-efficient location）的目的是什么？让股东不用交分红的个人所得税吗？

老师，我有两个问题： 1.题目解析中给出的计算公式PV（full）＝PVx（1＋r）的66/188次方。这么做是把2020年4月10日的PV作为计算利息的基准了吗？为什么要这样而不是用100作为基准？ 2.请问为什么不能用先求出的2020年4月10日的PV（102.36）加上计算得出的accrued interest（0.92）来算出2020年6月16日的full price？

视频中说CPR是年的指标？那为什么框中的例子都是按月来算的？

复合场景多项错误如果同时出现在题目中，例如Trust案例中父亲小女儿例子里的违反了3A 3C 5A，同时有多个出现在题目中，那么应该优先选择哪个呢

根据base法则，int(B)＋int expense -int paid =int(E), 所以 int expense= delta int ＋ int paid。 题中说int payable 下降，所以delta int 下降，所以int exp 下降。 请问这样理解对吗

老师您好，对于这道题如何判断是用bid价还是offer价，有两种理解： 1、我要卖日元，那dealer就要买日元，dealer用bid价； 2、我要买GBP，那dealer就要卖GBP，dealer用offer价。 这样子得出的结果是完全相反的。

为什么上面用106.5去折，下面按照100去折算

什么意思，下节点5.3%为什么是按照100去折