是否可以这样理解，这个等式只需看风险资产和无风险资产的正负号（long/short），至于derivative是long or short不重要，总有适合的derivative适配？

老师，我们这题里说的An adjustment to operating income for the effects of a change in LIFO reserve，具体指的是什么样的调整呢？谢谢！

老师百题portfolio进阶段的第8题，我不大看得明白解析CF4的数值是怎么计算出来的，有没有简便一点的方法呢

在FRA中，老师讲到当borrow fixed时，担心利率下降，所以要short FRA，为什么呀

无风险利率为什么是5%，而不是spot rate 5.0618%?

请问老师，考试的时候应该会说明S、X分别指代什么价格吧？

hedge a long exposure 是什么意思呢？为啥要这么做呢？

练习册中册P19 2015年Q11 A问 关于Client1对于Uno inc的处理： 我觉得是client 1 would buy additional shares of Uno Inc because of the regret aversion. That is, he would regret about the perceived loss resulting from a rising stock that he could have allocated more funds into. Thus, he would buy additional shares to avoid missing the further stock appreciation.

接前面问题，因为公式错误，所以课本的例题也解答错误，我圈起的前面部分应该是95天（t)，后面应该是150—95=55(T-t)天

我觉得课本公式有问题，更正如右边框，请确认一下