所以debt和equity的成本哪个更难估计，之前有一道题说是debt，但今天做一道题说是equity

1.第四问，为什么算的是IRR, 而不是HPR? 2.老师讲导致二叉树算的价格与市场价不同，是因为假设的波动率与市场的不一致，所以调整二叉树，但是调整后的二叉树的波动率仍然是原假设的波动率，为什么不是修改波动率来构建二叉树？

第一题定义经理宇宙应该怎么完成呢？我怎么记得课上讲过用第三方数据的？

第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了

在分析rf 和Call option 的时候用的是ck=ps，那也可以用本章节的公式来理解吧，C=s*Nd1-x*e^(-rf*T)*Nd2

老师，这道题在说什么，考查哪个知识点？需要答哪些bullet point

这道题什么知识点？没看明白

老师，为什么interest rate swap 的value at risk不为0，forward的为0呢？如果forward的current value大于0，会算吗

2023mockB上午部分，不明白为什么swap BPV要用固定减浮动？谢谢

2023 mock B上午部分第4题，不明白A问里rebalancing ratio 是什么，为什么要这么计算？既然要使BPV target 等于current ，为什么不直接两个数相减？