为什么要n+.1再乘呢

RMRF，SMB，HML，WML的英文全称分别是什么？

老师您好，根据利率风险中性的原则creadit spread不是应该等于YTM-Rf.不理解的是林老师基础课打印版讲义里，p257页的credit spread=2.4%-1.5%,这个1.5%不应该是无风险利率吗？我也看题中说的是初始的credit spread 是1.5%，那若这里计算的的YTM是2.4%不应该包含了流动性风险，税的风险，信用风险的一个YTM？，他减得这个1.5%难道是probability of default? 另外这个公式与这个YTM-Rf约等于POD乘LGD有没有关系？我有点混乱。

第六题折现是按180天libor折六个月，是因为FRA的收浮动支固定是在9时间点发生的吗？

我想问下是否z-spread也反映了counterparty risk呢？

财报二级reading15题号30，讲义中不是写到恶性通胀时候，IFRS下，货币性资产跟负载不需要restate吗？这道题的意思是AR也要调整

第四题Exhibit给出的都是间隔半年的 为什么折现因子却不是乘以半年的fixed swap rate 1%而是年华的2%？

老师，这里关于fully integrated以及fully segmented我还是有些没理解。如果一个国家与全球资本市场紧密连接的话，他们之间的相关系数应该很高吧？如果相关系数等于0的话，那么全球资本市场的变化是不是就影响不了该国国内的投资呢？关于老师上课说的“分散风险”这个说法，我还是没有太搞懂

老师你好，上课的时候老师说一级只需要掌握P/E和EV/EBITDA的计算就可以了，所以P/B会考吗？ 还有，关于BV的计算需要掌握吗？是在哪里讲到的

麻烦，这个是在第几个reading的知识点