百题段_SS15 Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection_Case 6: Cameron Li and Rick Gleeson Scenario，第三题。这里有个问题，这个22.47就是四笔交易的价格简单算数平均算出来的，不是用购买的股数加权算出来的，这不应该进行加权吗？

垃圾债的empirical duration是负的，怎么理解？

所以implentation shortfall的四个组成部分是delay cost + trading cost + opportunity cost + commision fee对吧？我记得还看到过arrival cost，这个arrival cost不是implentation shortfall的一个组成部分是吗？

这一题算interest coverage为什么用interest payable，而不是interest expense ？

什么是动态对冲，动态对冲是为了让delta等于0吗

Volatility smirk 里面 otm put 和otm call哪个贵？

老师您好，问题如下： 1.考纲改动，股票只能进security，作为买卖资产，不能用于收集现金流。具体是什么意思？考试一般会如何出题？ 2.老师说百题出的简单了，那在真实考试中这类题目会到什么难度？考纲变化很大吗？

老师，ABC三个选项的区别是什么？

对于一个人来说，无差异曲线不是确定的吗？那怎么能保证IC会和EF相切呢？完全有可能是相交而非相切

请问衍生品题目描述计算 value of option strategy，比如covered call ，不用加上或者减去期权费对吧？