老师这道题是说这个company发行的债券，然后这个公司行使了sinking fund provision吗？如果是这样的话不是应该是对投资者而言减少了信用风险吗？这里的company是发行方，提前还款可以以一个更低的利率借款，可以减小利率风险吗？

老师您好 已经用计算器算出EAR=8.15%，如何切换计算器算出e^7.5%-1的结果呢？

请问Case2 的第三题 它的折现率为什么选8%呢？ 不应该是7%吗？

请问老师，L法与P法计算CPI，从公式上看，只是L法用的Q0，P法用的Qt，但两者价格都分别是Pt和P0，也就是说差别只是由Q0和Qt导致的。既然L法下只是用的Quantity不同，为什么说会存在3个bias呢，我看bias的描述都是由于price不同而产生，而不是由于quantity导致的。

我看别的同学的提问里面有提到spot rate 和par rate 什么分母分子的不好意思没有明白能讲解一下吗

年金都是按照复利计算的，请问为什么年利率为10%，半年付息的利率为5%？什么地方有规定就这样算吗？期间利率=年利率/期数？

Q1:credit risk和liquidity risk无关对吧？ Q2:为什么high-yield credit analysis更关注default risk， 而investment-grade analysis更关注spread risk？

Reading33原版书课后题第六题，这里的forward rate会spread out？volatility增加二叉树会spread out，怎么说forward rate也会spread out？怎么理解？

老师好，请问reading 33 原版书课后题第5题： 这里说经校准的二叉树可以对含权债券估值怎么理解？我理解的校准是假设市场市场定价是正确的无套利空间的，从而对利率二叉树进行微调。请问这样校准后怎么用于含权债券估值呢？另外请解释一下这里答案想表达什么。谢谢老师！

您好，14题可以讲解下为什么选C吗