老师好，关于期货的roll over或者roll forward 操作，我有一些问题：1.roll over 或者roll forward的目的是什么？原版书和例题说是maintain a constant exposure, 但是为什么要maintain a constant exposure? 2. roll over 的操作者主要是期货的买方还是期货的卖方，这意味着在升水或者贴水时，它们盈利还是亏损是相反的。3.本题中我没看出来做roll over操作的是买方还是卖方，题目有没有给线索，或者默认是买方？

Q4，对于X，在长期潜在GDP增长的公式中，应该不包括marginal product of capital啊，为什么说其应该与GDP增长是相同的增长幅度？

官网题，老师，这题里的delay cost是怎么算的？我觉的decision price 是28，arrival price 是23.9。我哪里理解错了么谢谢

那convenience yield有计算式吗？ 还是只存在这个概念

我想问B选项，stock dividend不也是向股东发钱吗？那跟题干所描述的现象有什么不同？

这个4757是什么东西

cost model是什么

为什么coupon越大再投资风险就越高，还有为什么折价溢价发行对coupon rate有影响，discount或premium不应该影响的是债券价格吗？

之前写另一道题时答案说波动性与看涨期权呈正相关，是不是波动性对call or put option都呈正相关，可否对这种现象理解为波动性随option性质而变动，所以都呈正相关

感觉不太好判断啊，第1个Delay的肯定影响了decision-useful的特性。有没有官方资料可以明确一下，Delay的情况属于那个Qualilty Spectrum中的哪个，以及都有哪些具体情况属于Biased。