mock2 35题，题目中说是付欧元收港币，为什么valuation的时候是用PV支-PV付？

老师您好，最后一题这里，我觉得A是对的，因为在contango的时候，roll return 是负的，price return 是正的；在backwardation的时候，roll return是正的，pice return是负的，确实是negatively related啊

老师您好，这类题，在commodity这章节里面3个case都出现了，3个case都做错了，听讲解觉得也没有讲得很清楚这类题的一个思路，能否指导下？

后面做题发现这里的讲解有点误导啊，zspread和oas都应该是无风险收益率上增减的bp，不是整个折现率

DW TEST 如果原假设是no negative 的话 这个图应该怎么画 大于 或者小于哪个 是什么结果

请问这一题他的actuarial G/L不是等于expected return-actual return 吗

本章中提到的参与者转换方案（participant switching option），是为了克服行为金融学部分（第8章中）所提到的维持现状偏差（status quo bias），而根据员工的年龄增加而调整资产配置的一种投资方案。那么它在性质上是否类似于第9章和第12章中所提到的目标日期基金（target date fund）（又称生命周期平衡基金，life cycle balanced fund）呢？谢谢！

1、押题上午题7D，题目说根据active share和active risk判断，这样的话可以使用股数来判断么？2、7E感觉很难，又有最小限制又有最大限制，请老师再讲讲解题思路。最开始说管理100million，为何最后得出的AUM是1billion了，而且最后的1billion是必须是1billion么，超过或者不足还符合要求么？另外10倍在指数占比后面不还有个加150bps，这个条件为什么不用考虑呢？谢谢老师

mock 2 15题，题目问的是management plan，为什么老师讲的是workforce 的asset大于liability？我的理解是，8.222M是ceiling，但management没有pension plan 所以选C，不知道对不对

mock2 第14题，在acquisition method下，equity不是倒挤出来的吗？为什么这里可以直接相加呢