站在0时刻，3个月的远期汇率，和3个月后的即期汇率一样吗

第三题c选项，能具体说下怎么做为确定定价的因素吗

这里的 money duration没明白,为什么是 100%,按照修正久期,两边都乘以 P 的话,算的不是 y 单位变动息,债券价格的变动吗? 为什么是 100%

这里脱离和告知公司之间有没有先后时间顺序呢？应该是先告知公司，公司不处理或者处理失败再脱离吧，所以选了 B

最后一小问可以把算出FRA rate的具体过程写一下吗?

第一题为什么是C？

老师，这里的case2 不太明白，麻烦讲解下

第3题，因为题目问的是隐性成本，所以考虑的是对市场的冲击。但如果问的是显性成本，就应该从交易的复杂程度考虑，就应该选Fund3，因为他需要大量人工成本对吗？

Q1 老师这里能否解释一下 第一个Concern为什么会导致直接拒绝这个组合的选择？以及主要涉及本章讲到的哪个知识点，谢谢

老师这里的valuation看不明白？