但是不是说弱有效是可以获得超额收益的嘛？怎么理解这个矛盾

第一问I believe that the CFA program trains candidates to deliver better risk-adjusted returns over time. 他believe会有更好的收益，这是对的？

这上下两个表的最后两列怎么理解？slop变动怎么获得超额了？一会增加获得一会减少获得，也没说具体怎么操作啊，duration变化只针对curve整体上升下降，对slope这里没说啊，怎么编的

这里的target rerurn为什么除以delta bond yield和delta swap yield？delta swap mark-to-market除以delat s

如果是用initial value=20*300 + 50*300 + 26 *2000 = 73000 然后再除以divisor （730）= 100 到T1 indexed value = 22*300 + 48 *300 + 30* 2000 =81,000 再除以divisor（730）=110.96 最后得出从T0到T1，100到110.96，上升10.96%。 思路过程错在哪里？

第一问，政府数据不需要审核，但是除政府数据之外的所有数据都是需要审核的对吧？如果不审核直接用是不是违反了misconduct？

第三题为啥没考虑买保险的成本呢？

这地方为什么是bullet啊，增加久期？只增加中期？

1.这里margin cost指的哪一块损失？保证金只是担保损失部分利息？2.这个用receiver fixed swap的goal里面，up-front/mark to market collate

第7題的Unrecognized share-based compensation expense 為什麼不是取平均呢?