case 3第5题，仍然没有明白，为什么在计算有效久期时；第一种做法，在利率基础上加OAS，然后统一向上或者向下调整，分别计算价格后求得有效久期；第二种做法，先统一向上或者向下调整基础利率，然后加上OAS，分别求得价格后得到有效久期；我感觉前者更合理啊包含了对于OAS的调整；后者分开来做没有考虑对于OAS；能否通俗地再解释下，谢谢。

请问：fv of NIA为什么笔记中公式还要再减去一个liability? 公式不就是bv of NIA+fv of appreciation-被投公司get(如果有的话)。

R25 11:00 为什么算存货周转率直接用了期末的数字，不应该平均吗

MVA也可以用NPV代替，请问下这道题的NPV怎么算不出来44054呢，烦请告知下解题过程

老师，这道题还是没明白，能否再讲讲，我可能题目没看懂。。。讲关键点就可以了

老师，三角套汇这个个知识点，利用1、2，算出JPY/CAD=85.7637。3中=85.73。怎么理解JPY更便宜？

这道题如果用base法则去计算的话，interest payment是放在哪里？

想问下，根据PPP，(F-S)/S = rD-rF，这里的rD和rF是本国和外国的risk free rate ，还是nominal rate？

这里为什么不用两国的利率之差减去即期汇率的百分比？

老师 这题分母计算器怎么算出来都是0。0001是为什么呢