老师您好， implied volatility不是向historical volatility回归吗？可是这个怎么理解呢 感觉像是historical volatility向implied volatility回归呢？谢谢

完全竞争市场在LR中，profit为0(AR=ATC，盈亏平衡点)，说的是normal profit为0吗？既然没钱赚了为什么还不退出市场呢？

这个借款默认是到工程结束再开始还吗？为什么不是类似于房贷的形式？

利率不计复利吗？之前没教过怎么算利率，可以具体讲一下吗

还有第二步，应该是加上g吧？

计算g时，（1-payout）*roe，没太明白

罗斯书里实际上也可以将无风险利率作为debt的资本成本，CFA考试中没有这种说法对吧？

TP总产量和TR总收入都是遵从边际递减定律吗？所以他们和边际量的关系才会如图那样基本一致的对吗？MP=∆TP/∆L, MR=∆TR/∆Q

投资distressed security是怎么操作来着？有点忘记了。。。

第二问，expected return 为什么就是 portfolio均值？虽然均值是加权平均 但是为什么两种表表示就一定相等？