老师，这个递延所得税怎么算呢？谢谢！

老师可以帮忙区分一下在给T bond futures估值时的AI 0和AI t吗？总是搞不清楚

老师 这道题是算no arbitrage price, 先算C0， C0不是call option的期权费吗？然后拿算出的期权费和市场上的期权费做对比，如果期权费便宜过市场上的就卖出市场上的 买入合成的，是这个意思吗？

第四题，为什么未确认损失平均值是一三年/2，而不是三年加总/3

请问机会成本是应该使s0比FP小的因素吧？

不太明白第四小题，客户为什么是定制化的需求，或者什么样的需求是可在交易所交易的标准化的需求呢？

第五题，判断gain还是loss不需要考虑反向合约吗？只需要判断原始合约就OK？

Net Investment Hedge 中currency swap 和currency forward貌似也是现金hedge , 这里要跟CF hedge区别的话，是不是只能看交易的目的而不是使用的工具？

请问这里的60是回购价，还是当时的股票市场价？如果是市场价，那计算有瑕疵，因为回购价一般会高于市场价，怎么能用市场价计算呢

老师，我在做题时候做的标记，等看答案解析的时候，标记全部消失了