mock有个题目是repo和serurity lending的区别，请问怎么又简短的句子描述呢？

基础课讲过普通客户的佣金可给VIP，但反向不可。现在案例里的情况，给到所有的客户为什么没有违反？

这里不明白 4.87%已经是年化并且是270天计的利率了 问题也是问270天的投资收益 为什么还要去年化多此一举？ 如果说年化是以360天计算的 那去年化除以360 是完全理解的 这里题目都说了是270天计的年化利率 为何还除以360

这页PPT里面的downside risk VaR，完全没有讲呢？

怎么看出来期初投资相等？

这里不是很明白,是如何假设这个债券的风险和spot rate风险一样的呢?

这里的realized rate对么？ 是不是应该是unrealized的rate呢

老师这边可能有个概念要纠正下,spot rate是零息债券的 YTM, 并非是零息国债的 YTM 吧. 否则在课程中计算 par rate反推出 spot rate是有歧义的. 零息债券≠零息国债. 前者有风险,后面是无风险的.

美國PP&E發生減值至FV 是無需要減去selling cost嗎？

关于CTD，怎么识别哪个是，答案给的过程没看懂，公式之前没接触过