第四问，只有出现benchmark的时候才会选relative VAR吗？

为什么公式要乘以概率呢？不应该直接是公式里括号的平方吗？

第一题，所以对于对冲基金来说，AC都不行对吗？

第三问，为什么default barriers就代表着structural model？

第一问，为什么expected return = YTM + Δp/p？我只算了Δp/p

这里问的是债券价值还是债券被摊销的价值？没搞明白这题在问的是什么。

第一题，在金融资产核算方法下，怎么算计入IS中的价值？

老师 在如何hedge cost给出的那几个例子

statement1是对的吗，multi-factor和FOF都是用来提供steady、low volatility returns的吗

Manager Analysis 里的Holding-based style analysis 提到容易被window dressing，但Return-based Style analysis 不会；这跟Performance Attribution 的Returns-based attribution 提到的缺点，容易data manipulation， Holdings-based attribution不会。这两个维度是互相矛盾吗？怎么理解？