Straddle为什么是delta neutral的？

如果收浮动，久期会减少还是不变

久期衡量的是△y导致的△P/P. 是债券价格的变动幅度. 那么凸性衡量的是△y导致的△duration? 还是△duration/duration?

根据本页DuPont五步法的讲解，我的提问是：书P159-Example 16-本题有明确说明Amsterdam PLC这家公司是和石油炼油行业有关的吗？为什么答复中会出现oil price以及refining industry gorss margins下跌的语句？

eurodollar future它的一个借款流程适合FRA一样吗？比如是在借款的前1个月进入到合约里然后一个月到了，此时就要和当时eurodollar合约的有效利率进行对比然后结算损益？还有就是eurodollar为什么只能从债券价格去看损益不能从利率角度去看，比如刚开始报价是95，有效利率是5%，然后过了一段时间报价变成98，有效利率是3%，我如果是long方，我当时借款成本是5%支付固定利息现在只需要3%按道理是亏钱的，但是如果从债券角度95升值成98我是赚钱的，我个人偏向用第一种借款成本去理解但是答案是错的，帮忙再解释下这个产品。

这道题的意思是当前阶段存货数量少，所以目前存货之前价格高，所以未来价格会降低，选贴水？

没懂C

Q3需要考虑garp模型这个信息吗

这题题目的意思不是以下哪个OPTION是考虑到capital allocation pitfall的吗？

第九题 能否解释一下reason1 ：excercise value下降，为什么价内interest rate call option也会下降呢