关于Sm L的高估：在SML线右边一样的risk, ERP更低，是内在价值更低，因此相较的市价被高了，一样的ERP, risk更高，这里的risk是分析师评估内在价值所用的，是系统性风险

Long方就是标的资产价格上涨赚钱的一方,Short 方就是标的资产价格下降赚钱的一方对吗? 那么 Call option的买方算是 Long方, Put option的 Long 方也属于 Short 对吗?

long call和long forward的profit比较有没有图形可以解释一下？还有short put和long forward

这里有 2个问题:1. 衍生品有高杠杆,是不是只是针对期货来说的,其他的衍生品好像都没有说到杠杆吧.2. 分散风险和对冲风险应该是不一样的对吧,投资组合只能分散,但是风险最低降到系统性风险,但是对冲应该是可以把总体风险降到低于系统性风险的对吧? 老师说到说需要承担非系统风险,这个是什么意思呢?

那么期货合约是 Public还是 private的?另外,这个判断标准是不是,场内都是 public,场外都是 public

这里是怎么回事，为啥三年期的Ytm等于三年的spot rate 不是应该≈前三年去平均吗

本页PPT说的是，当无法控制未来回转的金额时，不能确认DTL。第2张截图，说的是：如果公司的DTL短期内无法回转时，这时应将DTL视同equity。我的疑问是：书P29-Question Set 4-Question 2-为什么当回转的金额和时间都不确定时，既不是liability也不是equity？

第二题说用options可以吗

第三题 repurchase为什么不是减

这题没说是buyer还是seller的profit呀