为什么foregone 好的投资机会是对的？？我觉得这道题B和C都不对啊…而且两个错误都很严重，你不能为了要避税就放弃capital gain，也不能因为避税放弃好的投资机会啊…官网题太难太偏了吧

请问④中利息为什么不是用coupon,而是用贷款利息来算出的？

老师好，你在下面解答同学的回复中写道：roll yield和是否对冲无关。 比如long future，不论是否持有现货。backwardation时，roll yield=(S-F)/S>0； 现在是欧元敞口，short future，contango，roll yield=-(S-F)/S>0；(负号表示short)。 roll yield 为什么不是F-S而是S-F

现金流折现的公式是在哪儿讲的呢，我貌似还没学到

固收经典提case Anna的第3题，coupon rate是5%，为什么无风险利率也是5%？

为什么这题不选C？tender offer有premium，等于要多付成本。而duration matching，有higher yield又不复杂，应该选他才对。

视频有问题，43分50面又重新开始讲例题，而且明显不是同一次讲的。

为什么这题不选mutual fund？ 我认为最不可能推介mutual fund原因是： 1.mutual fund主动管理追求高收益，原文他说了，不相信主动管理能打败市场。2.stratified sampling是有可能的，因为他既不相信full replication又不相信active，那只能选择中间的stratified。3.total return swap也是可能的，他既不想完全主动管理，又不想完全replication，可以采用floating换fixed的方式锁定一个中等的利润空间。（希望老师看下我的思路再回答我，谢谢）

请问为什么利率上涨，债券价格会下降呢？

对于terminating stage, 为什么不是NWC INV＋sell price of fixed capital - (sell price - salvage value)*T？ 如按讲义中列示，是默认就是按salvage value卖的？但是salvage value不应该就等于账面价值吗，意义何在？