为什么到知识点11视频就没有了，ppt不是有30个知识点。

请问老师是不是只有在block trades 才会有FIFO以及Same commission？而其他的只能是pro rata on basis of order size.

固收基础班课件220页题目，讨论债券的优劣，计算理论credit。spread，用的是duration匹配。请问老师，什么时候用duration匹配什么时候maturity匹配。我之前理解是hedge时候用duration，构建benchmark时用maturity，但此题讨论spread按道理应该剔除benchmark，那应该用maturity匹配呀，从哪看出来用duration的

讲义上的公式不是这个嘛 这个基金公式也是考点嘛？书上的公式如果要算X有负数的时候要怎么办啊

short straddle一定是赌小波动吗？我看根据不同执行价，应该也可以是大波动的时候赚一份期权费。小波动亏钱呀？

关于inter-market 和intra market breakeven，我没看懂答案的解释，还有这里breakeven是什么意思，麻烦老师帮忙再解释一下，谢谢啦。

想问一下关于三种方法下equity大小的问题 acquisition下增加了100%equity(包含minority interest)我能理解是最大的 那proportion增加了80%的equity 会小一点 也ok 那权益法它没有并表 为什么equity会跟proportion一样呢？ 跟NI结转至retained earnings有关系吗？

这里能看明白equity method 但是后面两种方法 它这个Rgf+100 这里的 100是什么意思？ 第二：减去cogs+40这里的40又是哪里来的？ 第三：acquisition method这里讲的是做IS 但是minority interest是bs中的东西 为什么在这里减去？

为什么这里不用bullet/barbell/ladder的判断逻辑？Portfolio1相比于另外两个，更明显像是bullet，他有最小的30年BPV和最大的5年+10年BPV，在预测curve steepen情况下，应该是选portfolio1最正确呀。再者，就算如答案说，Portfolio2 短期的BPV是最小的，但是他30年的BPV也比Portfolio1要大，如何tradeoff这个平衡呢。

想问下，这两张图里下方的公式是都在给FRA估值吗？为什么完全不一样呢？