但是课件里有讲到key rate duration 不就是针对非平行移动的情况下计算portfolioduration吗？ 另外能不能再讲解下A为什么不对？

请问为何rating上升，cedit spread就下降？不好意思，没有理解，烦请解答，谢谢

这是课后题的第45题。为什么答案要选b？不能选c？我不太理解，麻烦老师给解释一下。

都是保持为啥一个用maintain一个用keep？

最后一段话怎么理解？

原版书课后题的第4题。答案的解析我没有看懂。而且如果选项b是正确的话，没什么频率高一些的估值，而反倒不好了呢。这个准则要求设计的目的是什么？

你好，C选项说CMO可以满足资产/负债的需求。CMO应该是根据不同的风险等级或者到期时间来进行分层的吧？那购买CMO应该是满足了不同的risk的需求，为什么说是满足了资产/负债的需求呢？比如A tranch和B tranch，我的理解是，因为risk and return的不同，投资者才会购买不同的tranch，所以我不明白为什么说可以满足资产负债的需求。能否请老师帮忙解读一下呢?

为啥这个320是少数股东权益啊

long put short call 本身就是一个short的 forward吧 在通过long stock 加 short这个forward。这句话是不是有歧义呢？

你好，请再解释一下B选项，请别再像其他评论一样说“CMOs的抵押品是与抵押贷款相关的产品，而不是抵押贷款本身”。能否使用更通俗易懂的语言说明呢？我在教学视频中并没有看到有任何关于CMOs的抵押品这一知识点，同时；第一，我不知道为什么B选项要提到CMOs的抵押品，第二，什么叫做CMOs的抵押品？除了这两点，我的问题和肖韵琦同学的问题很像：“CMO和MPS不是ABS的两种类型吗，CMO是结构化的,MPS是份额型的，为什么解析中说的MPS是CMO的抵押品呢？B选项不是很明白，CMO不就是把一个资产池的贷款重新进行结构化分配，那么B：从住房抵押贷款资产池中直接产生有什么问题？为什么解析会提到抵押品这个概念”。抱歉，可能文字多了一点，因为我真的不明白这道题讲解老师的思路；能否正面回答我和之前肖韵琦同学的问题呢？