追问一下，为什么“如果两国间的固定汇率制度预期要被打破了，那么货币预期会贬值的国家，它的bond yield会更高。总而言之就是谁的债券收益率高（低），谁的货币就预期要贬值（升值）？”这个死记记不住

critical value的值需要背吗。怎么计算呢

这道题的公式用的是麦考利久期，但是题目给的是修正久期，这个不需要用期间利率调整吗

我记得课上明确说了，如果要展示backtesting的话需要明确说明，没说不能展示啊？如图所示

老师，这种题是不是只能通过代入选项的数字去一个个验证来找出正确答案？

所以这里的期权的定价就是估值吗? 之前不是说过期权的定价=估值=期权费的吗?

这里是非常看不懂...这边逻辑太乱了...到底 long call option等于什么,一会等于借钱买股票,一会又看成protective put.然后这里又等于 long asset,long put. 并且彼此还都不一样. 首先protective put的取值范围在 MAX[ST,X], long call 本身的取值范围在max[0,X-S],然后到了 shareholder 中,payoff又是 MAX[0,VT-D],这个明显MAX[ST,X]就不等于MAX[0,VT-D],是怎么做的相等.不懂.

这个题算第一个策略total return，答案是？这个答案给的carry trade和one year的rerurn是做什么用？

Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。这句话不理解，FC/DC形式，roll yield买的价格高，F高，F-S的Spot应该是合约约定时候的spot还是合约到期时候的spot?这个展期收益怎么理解？远期合约到期时候F价格等于合约到期时候的spot?展期的收益除了（F-S）/S计算还要理解什么？

这个 S0 的价格为什么不用 strike price 7880,上一道题目好像用的是这个吧