请问计算FCFF时，EBIT(1-Tax rate）=NI + I (1-Tax rate)吗？怎么推出来的？

老师您好，我想问一下slippage cost到底是谁减谁呢， 我的复习本上面写的是slippage cost= execution price- mid point of the quoted market bid/ask spreat at the time the trade was first entered(就是execution cost的部分).而押题解析课里面老师说的是slippage cost= arrival cost-decision cost (就是delay cost 的那部分) 。 应该是以什么为准呢？ 另外这道题， britto 的AUM相对他的投资风格(mid cap)比较大， 那么他的price impact 应该更大一些， 如果slippage cost是针对execution cost的那部分，我觉得Britto 的slippage cost更大。谢谢

伯努利分布和二项分布的区别是啥？

都是DTL 之前的100000的口径已经算过了 这里为啥要减30000呢

老师您好，我想问一下spread risk是违约风险吗？ spread risk 不是宏观的指标吗？谢谢

这题解释说，战术性策略是利用驱动组合策略的市场状况和假设的暂时错位，老师能举一个具体例子么？

valuation allowance是个累计量还是增量？

老师您好，残差的波动性为啥是越小越好呢？假设里只提到残差的方差是常数，并没有说要越小越好呀？请您解释一下，谢谢！

请问situation2中的计算annualized rate of return公式中，为什么分子bond price不是用982.14而是用situation1中算出的PV来计算？

请问situation4中，为什么就要计算bond price了，而没有计算coupon了？；而在situation3中就没有计算bond price，直接计算了coupon？