第一题能否简单帮助回忆一下factor optimization的知识点，包括定义步骤特性等？

第四题，麻烦老师帮忙判断我有没有记错，那里记错了：当基金把外汇作为一个单项并外包给一个外部经理的时候不就是叫currency overlay吗？相当于是当作单独的一个asset class在管而且应该是可以有active return的对吧？应该就是这里这个情况？

老师 请问考试会考CTD的value计算吗 我知道是二级的考点 三级需要掌握吗

老师，那种(1+g)^3=100类似的题目，计算器上怎么按，可以得到g？

这里的conditional risk factor model和之前的risk factor-based model有啥不同？从factor，用法，特征角度来说？

这里题目说的是一个预期的概念，但如果是说当前收入就增加，那么0时点的wealth是不是也增加，U0也会变化？并不是说如果现在收入增加，也要等到未来wealth才会增加吧

第二题涉及到的概念能帮助重温一下吗？我记得还有一个算return的公式也是基于不同的factors，但factors包括的是large cap/small cap，grow/value，这些的。能解释一下和这里的risk factor分别是两个什么概念？用在什么不同的场合？

这样做结果为什么不一样

“US GAAP：如果发生恶性通胀，必须使用Temporal method”，此时需要根据通胀先做对应调整吗，还是不用，直接当做没有恶性通胀，使用Temporal method来操作？

高通胀为什么汇率会贬值?