第三题，fixed rate = c, fixed swap rate=swap rate = c *n，这个理解对吗？

key rate duration,到底是用于含权债券的久期,还是用于计算 yieldcruve非平行移动的久期?好像 portfolio 的久期和 含权债券久期中都提到了 m

第二题，题目说了折现因子不变，用表格1中的信息，是通过题目中说的using data from Exhibit 1来判断的吗？同时想问为什么支固定用的是3%而不是第一题算出的1.19%?

含权债券中,基准利率 Benchmark rate 曲线的平行移动parallel shift,基准利率 benchmark 的变动引起的债券价格的变化称为curve duration还是Effective duration 有效久期?

第三问，During his first days at the new firm, Adams 从新创建了模型，这么短的时间创建模型，应该是靠memorize吧？老师在强化课上特意讲，重建模型，不能靠memory, 那这个题答案是不是不太恰当呀？关键就是怎么理解，他在第一天上班就能把模型重建！

这里意思是含权债券现金流不稳定,因为会提前行权.因为计算不出 ytm,所以使用了可以得到的 benchmark rate 作为△y 是吗?那么Effective duration 有效久期 中使用到的△curve 就是△bench mark rate吗? 另外计算 benchmark rate 有,但是含权债券的现金流依然不稳定啊,所以现金流不稳定是如何怎么解决的?

Q4，请问B，C选项，为了minimize foreign exchange exposure，分别在两种货币处于什么情况下是better choice？是不是主要和两个货币的相关系数有关？请老师解答，谢谢

请问模考测试Mock卷与真实考试难度相比，是Mock卷难度更大吗

为什么这道题显示是18分？是写错了吗？

老师 第二题 套利步骤应该是：在市场上借入一个put option 并立即行权，得到102元，再从市场上花92元买回 put option，净赚10元 对吗？