为什么currently hedged GBP forward 就是 sell GBP forward? 没明白其中的逻辑

老师这题不懂

老师这个题不懂了

1，老师我不太明白trade 2 为啥是波动率小获益， 2，解释中的an alternative will buy call是说波动率大可以买call，对吧。

你好老师，官网题和example哪个更重要一些啊？

老师这个句子的意思是不是，美国投资者收到对手给的美金利息会增加（含正基部分）。

老师互换本金计算时，期初换用期初的汇率，期末换用期末汇率。对吧

这个题。关于老师这个部分hedge没听懂。他的原话：因为zar是forward discount，根据forward rate bias，买。因为本身是long，所以不hedge…

有效前沿和Optimal CAL的结合的点是ORP(optimal risky portfolio的组合）， 那么为什么客户个人的效用曲线和CAL的切线的交点是客户最合适的点呢？为什么不是客户效用曲线和有效前沿的交点是最好的选择。 另外还有一个问题，ORP的组合的点可能是和 客户效用曲线与CAL线的交点完全不同，这个时候怎么选？

请问如何做利率的年化，这块一直很模糊，考试中没办法区分哪些需要年化，哪些不需要。 有没有什么地方能找到比较全面的解释和举例？谢谢