问一下，如果一个portfolio的收益是非对称非正太的话，那还可以用sharpe ratio吗？

问一下，押题班课程里（第一题是SS3的那本）里的第11题，表格内duration of liabilities小于duration of asset，为什么投资一个longer-duration bond 反而会缓和mismatch？它不是让asset的duration更大了吗？

universal life insurance是什么？

可不可以说net worth 就是FC减去现在的liability?

short sale against the box是什么？

百题个人IPS CASE4第一题 为何muni bonds亏了150后 可以产生-30元的tax gain bonds的亏损不是不能抵Equity的capital gain产生的税吗？ 还是说这里bonds产生的是capital gain的loss,所以可去抵equity capital gain的税？

在说到风险因子，如果要获得一个小市值的因子，老师课上说是long一个小市值，short一个大市值。获得价值因子，则long个价值型股票，short growth股票。但我觉得short index就可以了。 具体应该是怎么样获得这些因子呢？

Corner Portfolio 和 Risk Free Asset 组成的leveraged porfolio 的 Sharp Ratio 是不是等于该Corner Portfolio 的SR？

请问，2016真题C问，no buffering是no corrider的意思吗？但答案好像不是这个意思呢？？

老师，关于原版书Reading 3第25题我有疑问，这里Vinken说“I am confident that employing the model will yield better performance results in the future.”这个用了will不算违规吗？是因为前面有I am confident吗？还是因为他并没有承诺未来业绩，所以没违规？ 如果他说I am confident that employing the model will yield annual return more than... ，这才是违规？