1.总结而言，除了做immunization时候用MC 久期，其他在调整Duration,计算由于利率变动带来的价格变动等公式里，都是用MODIFIED?(不考虑含权因素） 2.如果考虑含权因素，不管什么，immunization或者其他调整，统统使用effective duration? 韩老师课上说三级不区分duration，但题目里很多地方还是区分了。求解析

请教一下Fixed income的课后题，Reading22的第一个case第八题 不太理解答案再说什么 谢谢老师

Risk历年题，2009年，第9题，B部分，答案中计算出forward contract的valuation为负，为什么是long方承担信用风险？valuation为负不是说明，long方亏钱，另一方承担信用风险吗？谢谢

在casebook里，有题目将SR加权平均。严格来说，应该不可以加权平均吧？？

历年真题上午题第一题的第二问B问题中，用无风险连SR最大。其中题目给的无风险是0.5%，通胀率是1.5%，为什么不用0.5+1.5作为名义无风险利率再计算？因为题目给的预期利率是名义的，我i理解连接名义利率应该也用名义利率才对

trade 网课基础课第53分钟（第一堂），洪老师说market impact是无法度量的，无法对应到后面几个cost（delat cost, missed cost等） realized cost不就是对应market impact的么？

1.AMC CASE2 第五题选项C，如果他答应去做sponsor呢？违反什么？ 2.AMC CASE2 第六题，答案的后一句没理解。另外，为什么不能带回家?

AMC CASE 2中第二题，B选项是为什么？priority?

AMC要求最低3月，客户要求每个月，资产管理公司要答应客户么？

请问2008年这道题求liquidity needs只把当年的不足算出即可？之前的deficit都不算liquifity needs？谢谢