casebook economic 2015年题目Q10 C题，一开始从无风险利率起，加后面spead。我理解无风险利率是1年期的（是不是理解错了？？ 如果是1年期的，是不是要先变成5年期的无风险利率呢？或者这个题目默认无风险yied curve 水平？

casebook 2006 Q10 A题，survival bias和backfill bias的两个描述有点相近。这两个我如何区别呢？

老师好，为什么self control 中会配比bond多一些？

请教老师这道官网习题，题目说因为fund中的股票流动性不足，所以用small-cap做benchmark并不合适，请问这和答案中的加入cash position有什么关系呢？

experience output gap是大于0还是小于0？？

老师，两个关联问题。1/图1这种题，我就一直背下来了，call都是减，payoff也是减，put都是加，payoff也是加。可否用简单原理给我说下？ 2/突然出现了图2那种题，coller，我是否可以套用背的？假若题目换成borrower，我是否还可以套用？

老师您好。想确认，此题，算pmt on interest和option payoff都是拿上一期的利率为基准来计算的是吧？

老师您好。想确认，此题，算pmt on interest和option payoff都是拿上一期的利率为基准来计算的是吧？

在讲potential credit risk的时候，期权费为什么是一种credit risk?credit risk不应该是由于对手方违约给我造成的损失吗？这个期权费是我一开始就给对手方了，无论违约与否，不都是不属于我了么？

out of money 情况下，欧式期权的potential risk是期权费么？ in the money 情况下，欧式期权的potential risk是什么？ 欧式期权是不是无论什么情况，都没有current credit risk? 美式期权，ITM的时候，current risk就是spot和futures价差么？potential risk是什么？ OTM时候，是不是potetial risk是期权费？ 讲义没有写具体得，老师在casebook里总结得有点乱，烦请解析，谢谢！