老师，这个是行为金融真题2013年第一个题目，这个题目的答案，我感觉既在说prospect theory.又在说friedman savage function.所以请问下这个题答案应该说的是哪个？谢谢

老师好，这里为什么说4.1是拿到105块？1.1到4.1不是一个long position 的futures么

aum fee structure and nav fee structure的区别？？

老师您好， FoF 为什么是 less survivorship bias and backfill bias? (page 46)谢谢您！

这个是我网上搜到的定义。。。。 麻烦老师解释下图中的两个要点，谢谢! 每个要点都没理解。。。。。

老师您好！ reading8课后题第8、10题中都提到市场将“反转”，但是一个是illusion of control，一个是overconfidence，这两个bias 在这个情景下怎么区别？ The certainty she demonstrates that the market will revert is evidence of overconfidence (Institute 104) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 2. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. Jordan is sure that the market will turn around even though it is out of her control. She chooses not to listen to Tang who is questioning her viewpoint. (Institute 104) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 2. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.

Hedging/return-seeking portfolio approach中，funding ratio指的是什么？

一，为什么surplus return方法是线性的？ 二，和correlation coefficient相关系数有什么关系。。。？ 谢谢!

Alm中第一个surplus return方法中的，liability建模的第二个方法是什么意思？

有边角的最小方差前沿，是针对资产大类而言的吗？ 也就是说有限个数的资产类别？