老师，如何PEG>平均水平,股票价格是高估还是低估？

老师说的这个大/小的，是什么意思，分子和分母都是指的什么呢

老师您好，站在5时点上25年的spot rate 一定等于站在0时点的25年的spot rate吗？

用与经济周期相关的不同无风险利率（分子）对期望现金流（分母）折现，不是相当于分子考虑风险，分母也考虑了风险吗？

为什么S’小于F，利率下降？

为啥这些就是arbitrage free value了 ？是哪两个数字相等算无套利？Vstock等于Vconvertible bond？谢谢

CFO=NI＋NCC-WCINV 老师，从NI推导CFO，不应该在NI的基础上把支付的利息加回来吗？

发股利不是改变股票价格么？conversion p是bond issue p除以coversion ratio 与股票发不发股利无关啊为啥下降谢谢

是无论putable还是callable bond都要在z spread上加OAS么？谢谢

老师，想问一下视频里面到最后一道case题： B/S表里面的long-term debt是不是默认包括今年会到期的债务（current portion）。（视频开始讲WCinv计算要扣除这部分）不清楚具体怎么算？（i.e.考试的时候题目是不是会给用来计算今年到期的长期债务的信息？）谢谢！