公司是16.6.1号成立的，为什么不直接用这个汇率转换？

老师举的这个例子说benchmark一般是上一交易日当天的总的交易量以及对应的价格，但是后面的例题以及分析VWAP 的缺点时都是说benchmark是当天的市场总的交易，交易员的交易只是当天市场总交易的一部分，老师是不是讲错了，请澄清

在我交易的时候我怎么知道其他人会交易多少，所以保持相同的权重不可能实现吧

Trade 1的成交价格是多少？10.15还是10.12？ Trade price 又是什么，是下单价还是成交价？

10.15不是下单价格吗？成交价格应该是10.12吧？我下单要按照10.15卖，市场上最好的bid 是10.12,那我只能按10.12成交吧？

老师，如果期初有留存收益，应该用哪个汇率换算？

一天一共3000手，交易员一下子下单2900手，这样一来为什么使得benchmark 的平均价就接近于这个大单的trading price?刚才不是说benchmark一般是上一个交易日当天总的交易量及对应的价格，那交易员今天的大单怎么会影响到benchmark呢？

请问beta可不可以理解为一个公司与市场大盘的correlation呢？那么非上市公司都没上市为什么也会有beta呢？市场大盘的波动也会影响到非上市公司吗？

这道题目B.C选项有些想不通。能在解释一下么？

Performance variance 就是一个方差吗？tracking risk squared又是什么？