关于套利逻辑实物中应用一直没想通，买m组合得到13.5％的收益率可以理解。卖0.5份J和K付出收益率是13％。我手头上要是没有J和K岂不是无法操作？套利是建立在J，K我已有的情况下么？然后用M来替代J，K？

Sales_t-4为什么是2014年第一个季度(Mar 2014),不应该是Sales _t-3(June 2015)的前一期Mar 2015吗？

老师，AR模型中当存在自相关时，修正方法是AR(1)变成AR(2)，通过加入x_t-2，但是单老师基础班说是把有相关性的这一期加入模型中而不是说统统都是加x_t-2这一项，比如lag 3 有相关性就将x_t-3加入，到底按哪个老师说的做？

老师 第七题难倒没有 conflict of interest吗？这里为什么不需要 disclose 呢？这种概念可以麻烦老师再帮忙 clarify 一下吗

老师 我们上课不是说不可以联系前客户 带走前客户 除非记在脑子里的那几个嘛 因为这些客户属于前雇主 可是这里第六题说客户信息不属于前雇主 这到底是为什么呢

这里计算portfolio effective duration时，为什么 各自的duration是1、5、10？

老师，我理解不了，为什么问参与者就是问DC的，参与者不是有很多吗有发起方、受益方，还有基金经理，为什么参与者风险就是指员工（受益方）承担的风险呀？

请教下，本题中，原文提到identifiable assets是1.5billion，老师说的是net identifiable assets，两个应该是不一样的吧？本题计算partial good will不因该是 market value 2billion减去identifiable 1.5 才是goodwill吗？盼复，感谢。

为什么equity method不影响equity部分？asset部分增加了investment，equity不应该是留存收益增加吗

如果是short contact，当未来真实的sport（1） < 0时刻锁定的f（1,1），也可以套利。二者差值越大，合约价值不也就越大吗？这道题明显有漏洞啊