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CFA二级
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老师关于第三个case的第5小题,计算ED和ECn时,这个Davenport计算步骤先用一个正常的利率二叉树,再在每个节点加上OAS,计算出一个调整后的二叉树。下面我就搞不懂了,为什么收益率上调100bp后,他还要再调一下OAS,得出新模型?难道不是原始的二叉树经过OAS修正之后,就直接上调100bp,下调100bp计算出V+和V_就好了吗?难道正常的要调三遍OAS吗?n
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?













