课程和讲义对不上，这里视频写的r14，其实讲义是r10，建议及时更新课程。课程太老旧建议更新。

课程和讲义对不上

02:08 为什么单期收益率不受到协方差项影响

为什么这个公司的假设是基于Exibit 1而不是基于第二段的内容呢？

24：47 APT的beta和 fundamental factor model (FFM) 的beta...其实都是自变量是，是指说 FMM 的自变量作了标准化，然后 宏观经济模型的beta 是系数...

老师，为何用caprate 还加上growth rate.不是应该减去吗？

融资活动不影响NI？融资活动支付利息影响NI吧？

课后题20，变化前后比较的时候为什么前三期的现金流不算进去呢，只把一个terminal value折现？

老师，这里的Delta不是0.5吗？1/delta不是就不对了吗？应该怎么理解呢？

上一个Reading中为什么ln（1+x)用泰勒展开后能等于x呢？