第六题中问的active factor risk exposure to style factor怎么理解它是用style factor除以active risk square？ 第二个就是说 什么to什么 to后面的那个不应该是分母吗

第一题说APT does not specify ita identity of factors 连factor是什么都不知道话 那怎么有图二的例题

我想主要问一下这题解析说的 economic growth和real interest rate的关系是怎么推的 第二就是第二句话 investors concern less about future影响的是u1还是u0？

老师，另类投资百题第6题第一小问，我不明白算优先股的投资收益时为什么是7.2X（1+15%）的6次方，优先股的股利不是每年都发放掉了吗，这个计算公式是暗指优先股股利按照每年滚一次连续计息吗？还请解释一下优先股proceeds的计算原理。谢谢

请问老师，在这里如果其中有某一个滞后项结果是显著的话，那是不是就是整个方程存在自相关，即为not.correctly.specified

correlation=0，是没有关系，还是没有线性关系呢

对于free cash flow model，为什么FCFF要加回Interest*(1-t)，而FCFE不用。FCFE要加回net borrowing，而FCFF不用？

哪里说求百分百股权资本了？为啥要减去debt？

multiple R 的平方= correlation 的平方，这个公式在单元和多元回归中都成立吗？

请问老师这个分类中，category下的linear和non·linear该怎么理解，有什么例子吗？