老师，VE - P = (V - P) + (VE - V)公式表示，VE - P是perceived mispricing。那么，为什么这题不选择A呢？可能我没读懂题目，可以也解析一下题目吗？谢谢。

老师，想问下例题中为什么对冲LONG的风口要通过SHORT来完成。想结合现实深入理解一下。我可以理解为，3个月后我收到新西兰元，因为新西兰元贬值的风险导致我换的美元变少，我签订一个卖出新西兰元对美元的合约，以特定价格用新西兰元兑换美元。是这个意思吗

call down是什么

养老金费用（收入）=ending funded status - beginning funded status吗？从现金流计算CFO增加数=（undercontribution部分*（1-t)),养老金费用税前列支，那就是undercontribution部分等于养老金费用=|funded status改变值|?

请问非上市公司beta计算前用的参考上市公司的beta需要做blume调整吗？去杠杆和加杠杆后估算的结果是不是需要调整？还是都不需要调整。谢谢！

C-P为什么等于forward？根据Put-call parity，C-P=S-K 。S-K也等于forward吗？为什么？

老师，关于Cate Stephenson case的第一题，为什么Le regulateur作为non-SRO可以获得政府授权，执行相关法律法规呢？这不是对于SRO的吗？对于SRO和non-SRO之间的区别还是很模糊。

老师，请再讲解一下SRO和non-SRO的区别。听了课还是对这两类industry self-regulatory bodies之间的区别有点模糊、

g大于0是有线性关系，那小于零也有呀，b=0.5和b=3不都是线性关系么

老师，单元回归中的斜率为什么不是x和y的相关系数