可以再告诉我一下call n put option的hedge ratio公式么？是不是delta的倒数和delta本身都可以当作hedge ratio来使用？有什么区别？

百度了一下凸度，好像对于任意一点，曲线在切线上，叫凹，那么为啥call bond 的左边特殊部分叫凹？按百度来说，call bond利率下降时应该是由凹转凸？

可以解释一下图中38题正确答案C的陈述么。

Reanding18的第6题，为什么NI比CFO大，操纵报表收入情况的可能性就大？正常情况下，NI与CFo的关系是怎样的？谢谢！

老师您好 有两个问题：1，请问考试难度是不是和原版书课后CASE题难度相当呢 咱们的百题和官方MOCK题是不是偏难一些？2，如果时间不够的话 只研究原版书后CASE题和基础班讲义可不可以呢 原版书课后单独的小题是不是可以舍弃了呢 谢谢老师

问题：Rc>A和B的组合，那C应该是被高估，应该是卖出才对，为什么是买入C，卖出A+B? 另外，sell short是什么意思，不太明白

怎么理解这里的co-integrated呢？

DF测试就是用的一阶差分啊

组合reading49原版书第17题是什么意思？

这里判断一阶差分拟合的参数是否显著时，答案中给的significance level 5% ，这是哪来的？没找到？如果是题中note给的， 那也是2.03不是1.98呀