你好 notes book4 page 63 为什么OAS和callable/putable是同向变化呢？

你好 notes book4 page60 请问shape of the yield curve这段知识点讲的是什么 没看懂

Adding cash to the portfolio would change the portfolio's information ratio. 请老师帮忙理解这句话的意思（为什么会change? 以及 How to change?）

老师您好, 我不理解说, 为什么在一级中的学的duration指的是平行移动? 我在二级中明白债券portfolio中, 各个maturity的债券, 或者债券的各个CF对应利率变化不一样, 才会产生KRD. 但, 一级中, 我就单个的债券, 比如五年到期, 也有五笔CF啊, 那不也应该考虑一条线上的各个点的利率变化不一样, 但为什么就是变化一样呢? 请老师解释下怎么理解这个平行移动. 谢谢!

老师您好， 对于含权债券，callable bond 和 putable bond 哪一方有权利行权我经常会搞混，老师有没有记忆好方法，或者帮忙解释一下，方便理解记忆。

听周琪老师的数量。在最开始的相关系数显著性检验中标准误中根号1-r方是什么，标准误的分母是自由度开根号，分子不是标准差吗？

为什么我推出的collar的maximum loss和PPT是相反的？

老师，这个15，17不懂… 不懂的点是是这里的int income是包括什么？ 还有一个coupons是票面值乘以票面利率，不会变的吧… 最不理解的是根据int 和coupon怎么判断这个题？都感觉没关系的东西。 总之很纠结！请老师详细解答下…

第17小题请解惑

老师您好， 我想问一下把不同年限的investment假设成永续年金时， 求PMT 是怎么求得？计算器怎么按的？ 比如我上传的照片， PV=28.93， I/Y=10， FV和N不用输， 怎么用计算器算出永续年金的PMT呢？谢谢