为什么是b

CDs的credit spread 指的是什么？

这里的credit spread指的是什么？

这个price of CDS per 100par的公式是怎么来的？为啥是减去upfront premium？

这里前面说fixed coupon是针对整个保额的保费比率，也就是应该只在起初交一次就好了吧？那为啥还要乘上期数duration呢

这里的upfront payment是个啥概念，为啥期初买方除了保费还会有其他的payment？这个payment不应该算在保费里面么？

这里题干的后半段是啥意思？sells the five year CDS是指买了一个CDS么？还有什么叫之后5年的每季度溢价？

这么说hazard rate和PD其实是一样的咯，因为如果前面有违约，那也不存在这一期的PD了？

相同评级的债券发生违约，甲可以去找丙赔偿，那赔偿金额是多少呢？毕竟甲买的债券暂时还没有违约，这金额怎么算哈

买多份CDS可以超过原始保额？那就是可以用来做投机咯？