short一个无风险资产为什么是借钱

在讲CAPM模型时，它的图解模式是SML，其中β为自变量，斜率为Rm-Rf，但在APT的公式里到底是β是自变量还是λ是自变量，比如在这个例题中senstivity to inflation factor指对于通胀因子的敏感度为1，这里应该指的是斜率，如果按CAPM模型应该是Rm-Rf等于1，但在这个题里为β等于1，对于这一点不太明白

确定一下我的理解：如果在T检验中，斜率系数不显著便不拒绝原假设，也就是说不显著意味着检验统计量对应的值小于关键值。谢谢

课件中classic method 经验法则如何理解?可以更加直观的解释一下么？

回归分析中，斜率b1的显著性检验为什么要令其均值为0，其思路是什么？

老师你好，视频9分钟的那道例题，重新调整之后为什么要用actual return呢？ 因为我们要调整的是利润表，actual return是记在BS中的啊。 应该是使用expected return，而且判断是美国的GAAP。

老师你好，在计算IS中的interest cost和interest income的时候，使用的利率，之前看到的是即期市场利率，这次洪老师讲的是折现率，折现率用的是相同久期high quality coporrate bond的利率，请帮忙确认下到底应该是哪一个？

第16题 TVPI ratio只针对lp的吗 不考虑gp吗 28/98不是只是对lp的realized return, gp赚到的钱呢怎么不考虑？为什么不能用都还没分配前赚到的170.52/98 直接就是total的啊

这里WC和FA的收益为什么是用Required return计算呢？是不是不严谨呀？我觉得应该叫Realized return 才对呢

老师好 请问speculator投机和arbitrageur 套利的定义有什么区别呢？