为何calendar spread 中long 长期的股票，可以赚取Time value

14号一模，冯建行老师说，P/E没考虑高杠杠，EV/EBITDA考虑了杠杠，请问这个怎么理解

14号一模，冯建行老师说，P/E没考虑高杠杠，EV/EBITDA考虑了杠杠，请问这个怎么理解

14号听了冯建行老师的讲解，两点不太清楚。 1、34题中的讨论，对应图2中的第1个圆圈，core EPS与nonrecurring items什么关系？ 2、35题中对PEG的讨论，对应图2中的第2个圆圈，请问忽略了公司的什么风险？

啥叫具体算这个ratio的时候，流量比存量，存量要取平均数？

第10题不懂。 还有就是衰退这里曲线变化有点晕。 要进入衰退就是反转成downslope during 衰退，曲线会变平，因为短期r下降的比长期的多。会慢慢upward。这样…

经济里的和衍生里的算外汇远期的去年话方法不一样吗？是我图里这种算法吗？

讲义第19页关于coupon的计算，不是很理解，麻烦老师详细说明一下， 1. the price is 1100(including accrued interest)? 2. c=1000*0.05/2.哪个地方可以看出来价格是1000？为什么要除以2？

reading36第28题的答案是不是错了，答案的利率与题目的利率完全对不上

可转债里的straight value与market price of a bond的区别是什么