第九题，fra6*9 指的是6个月以后借9个月还是借三个月？如果是借9个月，为什么不是用9个月的libor -0.7%fra rate

为什么这里还要乘以2.9916?我的思路就是本金乘以过去签订的利率和现在利率的差，不理解为什么这里还要再乘以2.9916

老师 麻烦给我讲一下这个题 谢谢

请问第7小题，G公司收到的现金比例更高，能说明G公司的盈利质量就好么？这个逻辑是怎样的，或者是哪个公式推导的？

这题应该如何理解，分子是150+8+5=163，分母是30+2.16，为什么分母不用加上B的6mm？

在含权债估值中，有效久期算出后对含权债估值的意义是什么？是否用于决定含权债利率二叉树构建时的波动率？

请问这道小题有2个疑问：1.VAR数值降低，代表市场风险敏感度降低还是提高？我在其他资料上看到的是降低，而这里讲的是提高。 2.请问核心资本充足率和common equity是不是同一个意思？而视频解析里讲的是核心资本充足率和common equity....... 是讲错了还是我记错了？

老师好，PV equity 的公式能否讲解下，不太理解这个时间点及公式，谢谢。

第四题，请解释bullish flattering和bearishZ的区别，bullish和bearish到底代表什么，我记得当时单老师讲的很清楚，现在找视频来不及了

第一题，原文解析是If the spread is higher in the bond market than in the CDS market, it is said to be a negative basis，那么bond spread是不是题干中的450个点？